Больше всего в 2013 г. заработал совладелец и гендиректор Apollo Global Management Леон Блэк - $546,3 млн, следует из документов Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Доходы его партнеров - Джоша Харриса и Марка Роуэна составили $275 млн и $258 млн. Стивен Шварцман из Blackstone стал богаче на $465,4 млн, основатели Carlyle - Дэвид Рубинштейн, Уильям Конуэй и Дэниел Д’Аньелло разделили между собой $750 млн, основатели KKR - кузены Генри Крейвис и Джордж Робертс заработали в 2013 г. соответственно $161,4 млн и $165,5 млн.
Увеличить личные доходы за год более чем вдвое звездам фондов прямых инвестиций помогла политика количественного смягчения и низкие ставки ФРС. «Благодарю вас, Бен Бернанке, - цитировал в декабре Bloomberg Шварцмана. - У нас была очень-очень хорошая возможность привлекать средства».
По оценке консалтинговой фирмы Triago, фонды, которые подпадают под определение фондов прямых инвестиций, в 2013 г. выплатили инвесторам $360 млрд против с $300 млрд годом ранее. К таким фондам Triago относит те, которые инвестируют в корпоративные долги, недвижимость и выкуп компаний. Фонды прямых инвестиций обычно покупают активы на заемные средства, чтобы через несколько лет продать их - и желательно с прибылью. Из-за долгового финансирования такая стратегия всегда рисковая, но в случае успеха очень прибыльная, поскольку фонды не вкладывают собственных средств. Среди клиентов таких фондов - пенсионные, суверенные и целевые фонды, а также богатые индивидуальные инвесторы, вкладывающиеся в рисковые инвестиции в надежде обыграть рынок.
Blackstone, воспользовавшись ростом рынка, вернул инвесторам в 2013 г. $38 млрд, сообщает Bloomberg. Его фонды прямых инвестиций продали акции рейтинговой компании Nielsen Holdings, оператора водных тематических парков SeaWorld Entertainment, производителя полуфабрикатов Pinnacle Foods и британского оператора тематических парков Merlin Entertainments. Но больше всего прибыли (правда, пока бумажной) - более $10 млрд - принесло Blackstone IPO сети отелей Hilton. Она разместила акции в декабре на $2,35 млрд, установив рекорд для операторов отелей. Фонды Blackstone купили Hilton за $25 млрд в 2007 г. и в какой-то момент в кризис стоимость этой инвестиции снижалась до $0,7 на каждый вложенный доллар, напоминает WSJ.
Базовые зарплаты у совладельцев фондов прямых инвестиций относительно невелики. У Блэка она составляет $100 000. Еще $187 000 Apollo выделяет гендиректору на машину, водителя и прочие подобные расходы. Основная часть заработка Блэка - дивиденды по акциям Apollo ($369 млн) и доходы от его инвестиций в фонды ($177 млн).
Компенсационная политика публичных фондов прямых инвестиций радикально отличается от ситуации в крупных банках, которыми управляют наемные менеджеры, а не основатели, изначально владеющие крупным пакетом.
В 2007 г. JPMorgan заплатил гендиректору Джеймсу Даймону $34,3 млн, в 2013 г. - $20 млн, из них $18,5 млн акциями, которые можно будет продать только через несколько лет. Гендиректор Goldman Sachs Ллойд Бланкфейн в 2007 г. заработал $70 млн, а в 2013 г. - $23 млн.
Но с хедж-фондами, отличающимися особенно агрессивными стратегиями, фондам прямых инвестиций по уровню вознаграждений соперничать трудно. В 2013 г. несколько управляющих хедж-фондами заработали более $1 млрд, а в 2010 г. доход Джона Полсона составил $5 млрд.
Использована информация WSJ, FT